| 2025年 | 9月5日 | 9月 騰落額 |
9月 騰落率 |
年度 騰落額 |
年度 騰落率 |
年初来 騰落額 |
年初来 騰落率 |
| ドル円 | 147.37 | 0.35 | 0.2% | -2.51 | -1.7% | -9.35 | -6.0% |
| eMAXIS slim S&P500 |
35,141 | 329 | 0.9% | 4,861 | 16.1% | 959 | 2.8% |
| NYダウ | 45,400.86 | -144 | -0.3% | 3,399 | 8.1% | 2,857 | 6.7% |
| S&P500 | 6,481.50 | 21 | 0.3% | 870 | 15.5% | 600 | 10.2% |
| NASDAQ | 21,700.39 | 245 | 1.1% | 4,401 | 25.4% | 2,390 | 12.4% |
| 日経平均 | 43,018.75 | 300 | 0.7% | 7,401 | 20.8% | 3,124 | 7.8% |
今週の日経平均が43,000円を回復できた背景には、いくつかの重要な出来事が影響してます。
１．米国株の動向と経済指標への注目
S&P500が最高値を更新するなど、米国株の強さが日本市場にも好影響を与えました。ただし、米国の雇用統計やISM景況指数などの発表を前に、警戒感もありました。
２．円高進行と日米金利差の縮小
米国の利下げ観測が強まって、ドル円が下落傾向になりました。
３．AI・半導体関連の設備投資期待
不確実な状況の中でも、AIや半導体向けの投資は「別枠」として注目されていて、日本企業の業績期待を支えています。
NY株式市場は複雑な動きでした。
１．AI関連銘柄の好調
半導体やソフトウェア企業など、AI分野への期待が続いていて、ナスダック指数押し上げました。特にNVIDIAの株価が大きく上昇して、投資家の注目を集めました。
２．インフレと金利への警戒感
卸売物価指数（PPI）が予想を少し上回ったことで、FRBの利下げが遅れるかもしれない不安が広がりました。その結果、景気敏感株や金融株に影響が出ました。
３．市場の不安心理とVIX指数の上昇
強い材料と弱い材料が入り混じって、投資家の気持ちも揺れ動いた一週間でした。VIX指数（恐怖指数）が上昇して、来週の雇用統計などを前にポジション調整の動きも活発になりました。
週間では、ダウ工業株３０種が０．３％安、Ｓ＆Ｐ総合５００種が０．３％高、ナスダック総合が１．１％高。
その中で私の運用成績です。
| 2025/7/4 | 9月 騰落率 % |
年度 騰落率 % |
年初来 騰落率 % |
設定来 騰落率 % |
| Total | 1.04% | 8.76% | 2.29% | 55.69% |
先週の下落分をほぼ取り戻しました。
DJ-世界の主要株式市場指標一覧
09/06 08:25
9月5日2325GMT（日本時間6日午前8時25分）現在
市場 現値 前日比 同騰落率 年初来
ダウ30種 45400.86 ▲220.43 ▲0.48 +6.71 終値
ナスダック 21700.39 ▲7.31 ▲0.03 +12.37 終値
NYSE総合 21136.04 ▲21.89 ▲0.10 +10.68 終値
S&P500 6481.50 ▲20.58 ▲0.32 +10.20 終値
トロント S&P/TSX 29050.63 134.74 0.47 +17.48 終値
英国 FTSE100 9208.21 ▲8.66 ▲0.09 +12.67 終値
ドイツ DAX 23596.98 ▲173.35 ▲0.73 +18.52 終値
フランス CAC40 7674.78 ▲24.14 ▲0.31 +3.98 終値
日経平均 43018.75 438.48 1.03 +7.83 終値
香港 ハンセン指数 25417.98 359.47 1.43 +26.71 終値
豪 S&P/ASX200 8871.20 44.70 0.51 +8.73 終値
欧州 STOXX600 549.21 ▲0.88 ▲0.16 +8.19 終値
トルコ ISEN100 10729.49 ▲99.44 ▲0.92 +9.14 終値
南アフリカ JSE 101532.28 1099.33 1.09 +20.74 終値
イタリア FTSE MIB 41607.81 ▲381.90 ▲0.91 +21.71 終値
タイ SET 1264.80 12.25 0.98 ▲9.67 終値
インド SENSEX 80710.76 ▲7.25 ▲0.01 +3.29 終値
インドネシア JCI 7867.35 ▲18.52 ▲0.23 +11.12 終値
フィリピン PSE 6149.13 42.21 0.69 ▲5.82 終値
韓国 総合 3205.12 4.29 0.13 +33.58 終値
上海 総合 3812.51 46.64 1.24 +13.75 終値
シンガポール ST 4307.08 10.25 0.24 +13.72 終値
台湾 加権 24494.58 314.73 1.30 +6.34 終値
メキシコ S&P/BMV IPC 60479.76 612.14 1.02 +22.15 終値
ブラジル BOVESPA 142640.14 1646.89 1.17 +18.59 終値
(END) Dow Jones Newswires
September 05, 2025 19:25 ET (23:25 GMT)
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◇東証大引け 日経平均は続伸 米株高やトランプ氏署名を好感、4万3000円台回復
09/05 15:47
５日の東京株式市場で日経平均株価は続伸した。終値は前日比438円48銭（1.03％）高の４万3018円75銭で、８月19日以来の４万3000円台回復となった。前日の米株高やトランプ米大統領による自動車関税引き下げの大統領令への署名を受けて幅広い銘柄が買われ、上げ幅は一時600円を超えた。日本時間５日夜に８月の米雇用統計の発表を控えるなか、利益確定売りなどで伸び悩む場面もあったが、後場中ごろから再び海外短期筋による先物買いの勢いが増した。
米株式相場の上昇やトランプ氏の大統領令署名を受け、東京市場では値がさの半導体関連株や自動車株を中心に買いが先行した。自動車関税の引き下げは最大で２週間後に適用される見込みで、引き下げ時期を巡る不透明感が後退したとの受け止めが日本株の買い安心感を強めた。
日経平均は節目の４万3000円を上回る水準では、利益確定や持ち高調整を目的とした売りが目立った。上げ幅は14時ごろに一時200円程度まで縮小した。日本時間今晩に発表の８月の米雇用統計の結果を見極めたいとして、様子見姿勢も強まりやすかった。外国為替市場では円相場が前日夕時点と比べ、やや円高・ドル安方向に振れたのも日本株の上値を抑えた。
ただ、海外短期筋などの日本株の先高観は根強く、大引けにかけて日経平均は再び強含む展開となった。「米雇用統計が市場予想通り、米連邦準備理事会（ＦＲＢ）の９月利下げを正当化する内容となれば、利下げ期待を背景としたリスクオン相場が続く可能性が高い」（三菱ＵＦＪモルガン・スタンレー証券の大西耕平上席投資戦略研究員）との見方が支えとなった。
東証株価指数（ＴＯＰＩＸ）は続伸した。終値は25.14ポイント（0.82％）高の3105.31だった。ＪＰＸプライム150指数も続伸した。
東証プライムの売買代金は概算で４兆5583億円、売買高は19億6199万株だった。東証プライムの値上がり銘柄数は1087。値下がりは469、横ばいは63だった。
アドテストや東エレク、ファストリが上げた。トヨタやホンダも上昇した。ＨＯＹＡなど精密機器関連も高かった。一方、コナミＧやバンナムＨＤ、任天堂などゲーム関連は下げた。リクルートやＫＤＤＩも下落した。
〔日経ＱＵＩＣＫニュース（ＮＱＮ）〕
◇米国株、ダウ反落 予想下回る雇用統計受け
09/06 05:00
【ＮＱＮニューヨーク=戸部実華】５日の米株式市場でダウ工業株30種平均は反落し、前日比220ドル18セント安の４万5401ドル11セント（速報値）で終えた。５日朝発表の８月の米雇用統計は労働市場が一段と減速していることを示した。米景気悪化への懸念が強まり、主力株に売りが優勢になった。
８月の米雇用統計では非農業部門の雇用者数が前月比２万2000人増えた。ダウ・ジョーンズ通信がまとめた市場予想（７万5000人増）を下回った。７月分は小幅に上方修正された一方、６月は１万4000人増から１万3000人減に引き下げられた。前月比で減少するのは2020年12月以来。８月の失業率は4.3％と、21年10月以来の水準に上昇した。
市場では「労働需要の減速ペースは供給を上回る」（シティグループ）と受け止められた。雇用を巡る不透明感が強まれば、米経済を支える消費も減速するとの懸念につながった。「企業の収益も伸び悩みかねず、米株の割高感が広がるなかで売りを誘った」（ミラー・タバックのマシュー・マリー氏）との声が聞かれた。主要な米株価指数が高値圏で推移するなか、利益を確定する売りが広がりやすかった。
取引開始直後はダウ平均は上昇し、８月28日に付けた最高値（４万5636ドル）を上回る場面があった。市場では米連邦準備理事会（ＦＲＢ）が９月に0.25％の利下げを決めるとの観測が根強いなか、利下げ幅を0.5％にするとの見方も一部で浮上した。連続利下げで年末までに0.75％下げる可能性も意識され、株買いを支える面があった。
ダウ平均の構成銘柄ではエヌビディアやマイクロソフトが売られた。ＪＰモルガン・チェースやビザ、シェブロン、ナイキの下げも目立った。一方、シャーウィン・ウィリアムズやセールスフォース、ユナイテッドヘルス・グループは上昇した。
ハイテク株比率が高いナスダック総合株価指数は３日ぶりに反落し、前日比7.306ポイント安の２万1700.388（速報値）で終えた。
◇外為17時 円相場、続伸 148円台前半 日銀利上げの思惑で
09/05 17:21
５日の東京外国為替市場で、円相場は続伸した。17時時点では前日の同時点に比べ18銭の円高・ドル安の１ドル＝148円19～21銭で推移している。実質賃金が７カ月ぶりのプラスに転換し、日銀の追加利上げを後押しするとして円買い・ドル売りが優勢だった。前日の米長期金利の低下も円相場の支えとなった。
厚生労働省が５日発表した７月の毎月勤労統計（速報、従業員５人以上）で、物価変動の影響を除いた実質賃金が前月比で0.5％増加した。名目賃金も増加が続き、伸びは前月から拡大した。夏のボーナスを踏まえても、日銀が利上げに動きやすくなるとの見方から円買い・ドル売りが増えた。
４日のニューヨーク市場で、米長期金利は前日比0.05％低い4.16％で取引を終えた。一時は4.15％と約４カ月ぶりの低水準を付けた。４日発表の８月のＡＤＰ全米雇用リポートや週間の米新規失業保険申請件数が労働市場の減速を示したと受け止められた。米連邦準備理事会（ＦＲＢ）が９月に利下げを再開するとの思惑が強まり、日米金利差の縮小を見込んだ円買い・ドル売りも入った。
輸入企業など国内実需筋が円売り・ドル買いに動いたとの観測は相場の上値を抑えた。５日は事業会社の決済が集中しやすい「５・10（ごとおび）」で、10時前の中値決済に向けて「ドル不足」（国内銀行の為替担当者）との声があった。
円は対ユーロで３日ぶりに反落した。17時時点では同19銭の円安・ユーロ高の１ユーロ＝173円03～06銭で推移している。
ユーロは対ドルで続伸した。17時時点は同0.0026ドルのユーロ高・ドル安の１ユーロ＝1.1675～76ドルで推移している。
〔日経ＱＵＩＣＫニュース（ＮＱＮ）〕
ＮＹ市場サマリー（5日）ドル急落、利回り急低下 株小幅安
6:35 配信
ロイター
＜為替＞
ドルが主要通貨に対して急落した。雇用統計が労働市場の鈍化を示唆し、連邦準備理事会（ＦＲＢ）による月内の利下げがほぼ確実となったことを受けた。
労働省が発表した８月の雇用統計によると、非農業部門雇用者数はエコノミスト予想を大幅に下回ったほか、失業率は約４年ぶりの高水準に達した。
雇用統計の発表を受けてドルは全面安となった。ドル／円は０．７０％安の１４７．４４円となった。それでも週間では２週連続の上昇となる見込み。
ドルは対スイスフランでは０．９１％安の０．７９８３０フラン。週間では４週連続の下落となる見込み。
ユーロは０．５５％高の１．１７１６７５ドル。週間では対ドルで上昇する見込みとなった。
主要通貨に対するドル指数は０．４８％安の９７．７６７。週間では０．２３％下落の見込み。
英ポンドも対ドルで上昇。取引終盤では０．５１％高の１．３５０５５ドルとなった。
ＣＭＥのフェドウオッチによると、市場が織り込む９月の連邦公開市場委員会（ＦＯＭＣ）での５０ベーシスポイント（ｂｐ）の大幅利下げの確率は１０％。２５ｂｐの利下げ確率は９０％近くまで上昇している。
ＮＹ外為市場：[USD/J]
＜債券＞
国債利回りが急低下した。８月の雇用創出数が予想よりはるかに少なかったことを示す指標を受け、米連邦準備理事会（ＦＲＢ）が今月の米連邦公開市場委員会（ＦＯＭＣ）で利下げを行うとの見方が強まった。
フェデラルファンド（ＦＦ）金利先物市場では、９月に５０ベーシスポイント（ｂｐ）の利下げが実施される可能性も織り込まれ始めている。午後の取引では、金利予想を反映する２年債利回りと指標となる１０年債利回りがともに４月以来の低水準に低下した。
２年債利回りは７．９ｂｐ低下し３．５１３％となった。 週間では１１ｂｐ低下した。
１０年国債利回りは８．８ｂｐ低下し４．０８８％。週間では１４ｂｐ近く低下した。
ＬＳＥＧによると、ＦＦ金利金利先物市場では、５０ｂｐ利下げの確率が７％、２５ｂｐ利下げの確率が９３％、それぞれ織り込まれている。
国債利回り曲線は雇用統計を受けて当初はスティープ化し、２年債と１０年債の利回り格差は５９．６ｂｐに拡大した。終盤は５６．２ｂｐだった。
米金融・債券市場：[US/BJ]
＜株式＞
米国株式市場は小幅安。雇用の減速を明示する米雇用統計を受け、景気先行き不透明感が相場への重しとなる一方、連邦準備理事会（ＦＲＢ）の利下げを巡る楽観的な見方が広がった。
銀行株の売りが膨らみ、Ｓ＆Ｐ５００銀行株は２．４％安で取引を終えた。
一方、半導体大手ブロードコムが９．４％上昇し、相場を下支えた。人工知能（ＡＩ）半導体の大型受注を発表したことが好感された。
ＦＲＢによる大幅利下げの期待が高まる中、主要株価３指数は一時、日中最高値を更新。その後下落したものの、一時の下げからは切り返して引けた。
ＬＳＥＧによると、金利先物市場は、９月米連邦公開市場委員会（ＦＯＭＣ）での０．５％ポイント利下げの確率を７％、０．２５％利下げの確率を９３％と織り込んだ。
利下げ期待から不動産セクターは１％高、フィラデルフィア住宅指数は２．１％高。
下落銘柄では、カナダのスポーツ衣料品大手ルルレモン・アスレティカが１８．６％安。２回連続での通期利益見通しの下方修正が嫌気された
来週発表される消費物価指数（ＣＰＩ）が注目されている。
週間では、ダウ工業株３０種が０．３％安、Ｓ＆Ｐ総合５００種が０．３％高、ナスダック総合が１．１％高。
ニューヨーク証券取引所では値上がり銘柄数が値下がり銘柄数を１．８７対１の比率で上回った。
米取引所の合算出来高は１６９億５０００万株。直近２０営業日の平均は１６０億５０００万株。
米国株式市場：[.NJP]
＜金先物＞
ニューヨーク商品取引所（ＣＯＭＥＸ）の金塊先物相 場は、米雇用統計が弱い結果となったことを受け利下げ観測が強まる中、反発した。中心限月１２月物の清算値（終値に相当）は前日比４６．６０ドル（１．２９％）高の１オンス＝３６５３．３０ドル。中心限月の清算値ベースで最高値を更新した。週間では３．９ ０％高となった。
ＮＹ貴金属：[GOL/XJ]
＜米原油先物＞
ニューヨーク商業取引所（ＮＹＭＥＸ）の原油先物相場は、需給緩和懸念などを背景に売られ、３営業日続落した。米国産標準油種ＷＴＩの中心限月１０月物の清算値（終値に相当）は、前日比１．６１ドル（２．５４％）安の１バ レル＝６１．８７ドル。中心限月の清算値ベースでは、５月３０日以来約３カ月ぶりの安値となった。週間では３．３４％安。１１月物は１．５７ドル安の６１．４６ドル。
ＮＹＭＥＸエネルギー：[CR/USJ]
